Informe y Análisis Financiero de la empresa

El informe financiero de la empresa es una labor importante pues permite conocer cual es la situación económica y financiera de la empresa, para ello se tendrá que realizar el análisis de los Estados Financieros, el contador es el profesional mas capacitado para realizar este análisis pues no solo conoce como se realiza el análisis sino que conoce a profundidad cada rubro en los Estados Financieros. Por eso la meta de la contabilidad es generar información que sea útil para la adecuada toma de decisiones. Los estados financieros generados en el proceso de contabilidad estan diseñados para poder ayudar a los usuarios a identificar relaciones y tendencias claves.

El informe del análisis tendrá en cuenta los aspectos cuantitativos y cualitativos de la empresa, por eso se debe comparar las cifras con las metas de la empresa, también se deberá explicar el porque de cierta tendencia, o el aumento o disminución de las partidas de los estados. Para presentar este informe se tendrá en cuenta las razones de liquidez, la rentabilidad, gestión y endeudamiento.

Razones de Liquidez: Sirve para conocer si la empresa esta en la capacidad de poder cancelar sus obligaciones a corto plazo. (Razón Corriente, Razón de Acidez, Razón de Efectivo, Capital de trabajo)

Razones de Endeudamiento.-Permite conocer como esta operando la empresa, si su financiamiento proviene de la contribución de loa Accionistas o de los Acreedores, permite conocer la solvencia de la empresa. (Razón de endeudamiento del Patrimonio, Razón de endeudamiento del Activo, Razón de Endeudamiento a Corto plazo)

Razones de gestión.- Son el medio por el cual se evalúa el nivel de actividad de la empresa, y permite medir la eficiencia en la gestión de los recursos financieros de la empresa. (Periodo promedio de pago, periodo promedio de cobro, rotación del inventario, rotación del activo)

Razones de Rentabilidad.-sirve para conocer como contribuye la gestión de la empresa para poder remunerar los capitales propio o ajenos colocados dentro de le empresa, es una razón que permite conocer en que porcentaje de la ventas, el patrimonio o la inversión se esta generando utilidades, y de esa manera se evalúa como esta la gerencia creando utilidad con los recursos que posee. (ROI, ROA ROE)

El Informe del análisis financiero de la empresa tendrá como objetivo ser presentado de acuerdo a las necesidades del usuario, para ello la información deberá ser clara, se tendrá que pensar en la preparación académica del usuario, debe tener un lenguaje claro y conciso, y contendrá de manera limitada terminología financiera especializada, solo si es necesaria tendrá que ser utilizada para no perder el aspecto técnico del informe, entonces dependiendo de las necesidades del usuario se redactara el informe:

Otorgadores de crédito.- Liquidez y endeudamiento.

Futuros Inversionistas.- Rentabilidad

Accionistas.- Rentabilidad, Liquidez y solvencia

Sunat.- Utilidad, Rentabilidad y liquidez

Proveedores.- Liquidez y endeudamiento.

Gerencia.- Endeudamiento, gestión, liquidez y rentabilidad.

Según el CPC Percy Vílchez en un artículo publica en la Revista Contadores y Empresas de la segunda quincena de junio del 2008, muestra un modelo de Informe que tendrá que ser adaptado a las necesidades del contador para presentar la información financiera, por eso como mínimo tendrá que tener los siguientes puntos:

I) Antecedentes.- Presentar a la empresa mencionando su actividad y los objetivos del informe.

II) Fuentes de Información.- Se deberá mencionar que reportes (EEFF) se están utilizando y el periodo analizado para realizar el informe.

III) Comentarios relativos al Balance.- Estructura y evolución del activo, pasivo y patrimonio

IV) Comentarios relativos al Estado de Ganancias y Pérdidas.-Estructura y evolución de los ingresos, costos y gastos y análisis del resultado del ejercicio.

V) Comentarios relativos al flujo de fondos.-Análisis de cambios en la situación financiera.

VI) Resultados de las Razones Corrientes.- Razones de Liquidez, endeudamiento, gestión y rentabilidad.

VII) Opinión Profesional.- Conclusiones y recomendaciones

VIII)Anexos y cuadros adjuntos.

Estados Financieros, ¿verdadera fuente de información?

Normalmente pensamos que los Estados Financieros (Balance General, Estado de Ganancias y Pérdidas, Flujo de Efectivo y Estado de Cambio en el Patrimonio) son aquellos documentos que brindan la información necesaria para una adecuada toma de decisiones; sin embargo en muchos casos solo sirven para determinar impuestos o para aparentar algo que no es la empresa, teniendo en cuenta esto uno se pregunta: ¿realmente son los EEFF una buena fuente de información? Para contestar esta pregunta los dejo con un artículo que apareció en el diario El Comercio el 13 de noviembre del 2006, en donde el economista Martín Reaño en la columna Aporte de este diario hace una critica interesante hacia los EEFF, esto nos debe seguir haciendo pensar en como mejorar la profesión contable.

"SIGO SIENDO EL REY.

NINGUN INFORME SUPERA AL FLUJO DE CAJA, PUES AL FINAL DEL DIA, LO UNICO RELEVANTE ES LA CAPACIDAD DE LA EMPRESA PARA GENERAR EFECTIVO. Y ES QUE EL DINERO SIGUE SIENDO EL REY.

Un buen amigo me explicaba que él había llegado a la conclusión de que los estados financieros son como un buen bikini: lo que muestra es importante, pero lo que esconden… es vital. Y esta analogía no puede ser más acertada. La información que produce las empresas no es ni inocente ni objetiva. ¿Cómo hacer entonces para poder obtener mensajes validos al revisarlos?

El balance general es una foto de la situación de la empresa. Y, al igual que cualquier dama pretenciosa que se prepara para ocasiones especiales, al momento de esta foto, las dosis de maquillaje se multiplican y la foto supera ampliamente cualquier defecto de la realidad. Por otro lado, el estado de ganancias y pérdidas no indica si a la empresa le ha ido bien o mal; es solo un formato para calcular impuestos.

Todo esto hace que la información financiera tradicional sea algo así como el perejil en el pescado: se ve muy bien, pero es totalmente inútil. Una solución para esa falta de transparencia es volver a lo básico. Las empresas existen para hacer más ricos a sus accionistas y estos solo son más ricos si el negocio genera efectivo para que se lo puedan llevar. Entonces, si concentramos nuestra atención en el flujo de efectivo, podremos evaluar si la empresa le está yendo bien o mal.

Al final del día, lo único relevante es la capacidad de la empresa para generar efectivo. Los estados financieros son resultado de la aplicación de un conjunto de principios y normas que no necesariamente ayudan a reflejar lo que ocurre con los negocios. Ni siquiera es cierto que la contabilidad sea un idioma común. Quienes les quieran dar a la contabilidad este atributo de sánscrito financiero, olvidan que aún hay muchos grados de libertad y opciones al momento de registrar las transacciones de la empresa.

El flujo de caja es entonces el informe financiero por excelencia, y el que nos acerca de manera más acertada al desempeño del negocio. No nos equivoquemos: el dinero sigue siendo el rey.”